試論我國上市公司的分部財務報告

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    現代證券市場是建立在信息披露制度之上的，上市公司的信息披露是證券市場健康發(fā)展的重要保證，也是投資者作出合理投資決策的基本依據。在企業(yè)已出現跨業(yè)、跨地區(qū)經營的全球性發(fā)展趨勢的當今，從總體上反映一個集團財務狀況和經營成果總括情況的合并報表，雖然可以展示集團的全貌，但它的高度概括性必然帶來其無法披露細節(jié)信息的局限，合并報表掩蓋了集團內部各成員之間的差異，隱匿了集團中處在不同行業(yè)、不同地區(qū)的各個分部的盈利能力、發(fā)展速度、承受風險的能力和承受風險的程度等有用信息，致使財務報告用戶無法據以滿足其有效決策的需求。為彌補合并報表的先天不足，需要對合并信息進行分解披露，國際上通行的對合并信息進行分解披露的途徑之一便是編制分部財務報告。本課題擬就我國上市公司的分部財務報告作一些探討。  

　　一、我國上市公司分部財務報告的現狀及國際比較  

　　由于我國迄今尚未制定出一套完整的會計準則體系，因此上市公司會計信息的披露在很大程度上受到證券監(jiān)管部門有關規(guī)定的影響，分部信息的披露即是如此。我國上市公司年度報告中分部信息的披露大致經歷了以下幾個階段：（1）完全的自愿披露階段（1994年以前）。在1994年以前，由于證監(jiān)會沒有公布正式的定期報告內容和格式，因而是否披露分部信息完全取決于各上市公司。在披露分部信息的上市公司中，披露的程度和范圍存在很大差異。（2）指導性的自愿披露階段（1994年－1995年）。1994年1月，中國證監(jiān)會頒布了《公開發(fā)行股票公司信息披露的內容和格式準則第二號――年度報告的內容與格式（試行）》（以下簡稱《準則第二號》），對公司的分部信息做了模糊的定性描述要求，但并未做出強制性披露的規(guī)定。在這一時期，已有一些上市公司利用分部信息來傳遞對它有利的信息。（3）半強制披露階段（1996年－1997年）。1995年12月，中國證監(jiān)會發(fā)布了對《準則第二號》的第一次修訂稿，在以附件形式頒布的《財務報表附注指引》中規(guī)定了分地區(qū)分類提供前后兩年的主營業(yè)收入、稅前利潤和凈資產信息，并且要求對集團內分部間的交易結果予以抵消。（4）1998年開始，強制披露階段。1997年12月，中國證監(jiān)會發(fā)布了經再次修訂的《準則第二號》，對分部信息的披露提出了新的要求：一是只要求披露行業(yè)分部信息，不要求披露地區(qū)分部信息；二是披露的指標只規(guī)定了分部的營業(yè)收入、營業(yè)成本和營業(yè)毛利三項，不再要求披露分部稅前利潤和凈資產信息。1998年12月發(fā)布的《準則第二號》修訂稿對分部信息的披露要求未作改變。值得一提的是，1998年財政部頒布的《股份有限公司會計制度――會計科目和會計報表》也對股份有限公司提出了編報分部財務報告的要求，規(guī)定公司編制“利潤表”附表2“分部營業(yè)利潤和資產表”（年報），并要求公司在附表中按行業(yè)和公司所在的地區(qū)披露營業(yè)收入、折扣與折讓、營業(yè)成本、稅金及附加、存貨跌價損失、營業(yè)費用、管理費用、財務費用、營業(yè)利潤或虧損、資產總額、經營活動現金凈流量、投資活動現金凈流量等十三項指標。但迄今為止，我國尚未制定和頒布專門規(guī)范分部信息披露的具體會計準則。  

　　美國對分部財務報告的質量要求和數量要求居世界領先地位。早在1939年，美國就已經鼓勵企業(yè)對國外經營分部作單獨的披露。美國證券交易委員會（SEC）于1969年對在美國證交會登記的公司提出披露行業(yè)信息的要求。1976年財務會計準則委員會（FASB）公布了第14號準則《企業(yè)分部的財務報告》，要求企業(yè)披露行業(yè)分部信息和地區(qū)分部信息。以后財務會計準則委員會又陸續(xù)發(fā)布了第18號準則（1977年）、第21號準則（1978年）和第24準則（1978年）等一系列與分部財務報告有關的準則：第18號準則要求將編制合并財務報表所采用的會計原則和方法用于分部財務報告；第21號準則要求公眾持股的上市公司按行業(yè)、國外經營、主要客戶和出口銷售披露分部信息；第24號準則規(guī)定企業(yè)免于編報分部信息的幾種情形。這些準則的制定和實施，為美國分部財務報告的信息披露提供了指南。1991年4月美國注冊會計師協(xié)會（AICPA）理事會成立了財務報告特別委員會，經過三年的研究，該委員會完成了綜合報告《論改進企業(yè)報告》，有不少篇幅涉及分部財務報告的信息披露，該綜合報告將在一定程度上影響到美國有關分部財務報告準則的發(fā)展和走向。  

　　英國是最早提出分部財務報告要求的國家之一。1965年，英國的股票交易所率先要求上市公司編制分部財務報告，披露分行業(yè)營業(yè)額和利潤額以及分地區(qū)的營業(yè)額；1967年，英國公司法首次作出公司應披露分部信息的法律規(guī)定；1990年，英國原會計準則委員會綜合當時的法律規(guī)定和股票交易所的要求，發(fā)布了標準會計實務說明書（SSAP）第25號《分部報告》，要求企業(yè)增加披露行業(yè)分部和地區(qū)分部的資產信息。  

　　國際會計準則委員會（IASC）于1981年發(fā)布了第14號國際會計準則《按分部報告財務信息》，要求證券公開上市的企業(yè)和其他經濟上重要的單位按行業(yè)和地區(qū)分部報告財務信息。而后，該項準則經修訂后于1997年公布，把提供分部信息的范圍限定在“權益或債務證券公開上市的企業(yè)，和在公開的證券市場上其權益或債務證券正處于發(fā)行階段的企業(yè)”。  

　　其他許多國家和組織也有披露分部信息的要求或建議。如，加拿大和澳大利亞有類似于美國的關于分部財務報告的會計準則；歐盟國家有類似于英國公司法中關于分部財務報告要求的規(guī)定；經濟合作與發(fā)展組織提出了披露分部信息的建議；聯合國國際會計和報告準則政府間專家工作組也對披露分部信息予以支持。  

　　我國上市公司的經營規(guī)模和經營范圍已越來越大，呈現出跨行業(yè)、跨地區(qū)、甚至跨國家經營的趨勢，為分部財務報告提供了滋生的土壤。同時上市公司所有權與控制權的極大分離，使大量的財務報告用戶只能以上市公司披露的信息為其決策的基本依據，隨著投資者理性程度的提高，投資者和其他財務信息使用者對企業(yè)分部信息的關注程度日益提高。與其他國家相比，我國對分部財務報告的研究滯后。當務之急是制定和頒布一項關于分部財務報告的具體會計準則以規(guī)范上市公司和其他多元化企業(yè)或集團的分部信息披露。以助于提高上市公司會計信息的整體質量及證券市場的健康發(fā)展。  

　　二、對我國上市公司分部財務報告的幾點建議  

　�。ㄒ唬� 關于報告分部的劃分標準  

　　分部財務報告是指企業(yè)集團對其內部按一定標準劃分的披露重要財務狀況和經營成果的分解信息的報告。分部的劃分和確定是分部財務報告的基礎。雖然分部的劃分可有行業(yè)、地區(qū)、客戶、組織結構、獨立核算單位、生產線、主要產品以及法律實體等多種，但由于按行業(yè)和地區(qū)提供的分部信息最能深入說明一

個企業(yè)的機會和風險，因而行業(yè)和地區(qū)的分部信息最受用戶關注。  

　　行業(yè)分部（“business segment”,譯為產業(yè)分部），是指一個企業(yè)內可以區(qū)分的、主要是對企業(yè)外的客戶，分別提供不同的產品或勞務，或者不同類別的相關產品或勞務的各個組成部分。由于產業(yè)結構幾乎是影響所有企業(yè)機會和風險的關鍵因素，故此項信息特別有用。  

　　地區(qū)分部（geographical segments），是指一個企業(yè)內可以區(qū)分的、在特定經濟環(huán)境中從事提供產品或勞務的組成部分，它承擔的風險和獲取的報酬不同于企業(yè)在其他經濟環(huán)境中經營的部門。由于不同地區(qū)的政治環(huán)境、社會環(huán)境、法律環(huán)境、經濟環(huán)境等等，會對企業(yè)的發(fā)展產生重大影響，因而，按地區(qū)分部提供的信息，將有助于深入了解企業(yè)的機會和風險。  

　　我國現行規(guī)定對報告分部的劃分偏重于行業(yè)分部標準。《準則第二號》只要求披露行業(yè)分部信息，不要求披露地區(qū)分部信息；《股份有限公司會計制度》規(guī)定的“分部營業(yè)利潤和資產表”附表格式則以行業(yè)分部為第一級分部，以地區(qū)分部為第二級分部。我們認為多數上市公司一般是按行業(yè)進行管理并編制內部財務報告的，其按行業(yè)提供的分部信息最能反映實際經營狀況，故以行業(yè)為標準劃分分部是恰當的。但也有一些從事多種經營的上市公司，并不按行業(yè)設計管理體制和報告體系，而是按地區(qū)來設計管理體制和報告體系，對這樣的公司要求其以行業(yè)為標準披露分部信息則并非最為恰當，因為這一做法會增加分部財務報告的會計工作量和編制成本，同時也不一定符合財務報告用戶的信息需求。我們的觀點是，當企業(yè)的內部財務報告體系是以地區(qū)為基礎分部時，如果以地區(qū)為標準劃分分部能更好地反映一個公司面臨的機會和風險，公司應按地區(qū)分部對外提供分部信息。會計準則制定機構在制定分部財務報告準則時，應有一定的靈活性，對第一級分部的劃分，除規(guī)定行業(yè)分部標準外，還應增加地區(qū)分部標準，企業(yè)在編報分部財務報告時可根據其實際情況選擇確定第一級分部的適用基礎。  

　　（二）關于應報告分部的確定  

　　對財務報告用戶來說，只有具有重要性的信息才是有價值的信息，對不重要信息的披露勢必造成人力、物力的浪費，并給用戶造成“干擾”。因此，為突出重點和保證會計信息的重要度，企業(yè)只需對重要分部的信息予以單獨報告，其他分部則采用匯總報告。  

　　關于分部的重要性判斷標準，國際會計準則委員會和許多國家都對此作出了類似的規(guī)定。如修訂后的國際會計準則第14號規(guī)定，應在分部報告中予以披露的分部是收入主要來自外部客戶且滿足下列條件之一的產業(yè)分部或地區(qū)分部：（1）其對外對內的銷售收入占企業(yè)總收入10％或以上；（2）其分部成果（利潤或虧損）占全部盈利部門或全部虧損部門的匯總成果10％或以上；（3）其資產占企業(yè)總資產10％或以上。又如，美國財務會計準則公告第14號規(guī)定，符合下述三個條件之一的行業(yè)部門，應列為“應報告行業(yè)分部”：（1）該分部的營業(yè)收入占整個企業(yè)合并收入總數10％或以上；（2）該分部的營業(yè)利潤占企業(yè)所有未發(fā)生營業(yè)虧損的行業(yè)分部的合并營業(yè)利潤10％或以上；（3）該分部的可辨認資產占整個企業(yè)合并可辨認資產10％或以上。主要客戶信息，凡占企業(yè)經營收入10％或以上的單個客戶，應予以披露。國外經營和出口銷售的信息，凡銷售收入占合并收入總額的10％或以上，或者資產占合并資產總額10％或以上的國外分部（地區(qū)或國家）均需要進行披露。  

　　此外為保證分部信息的充分披露，國際會計準則委員會和美國財務會計準則委員會規(guī)定了“75％”的限制條件。如修訂后的國際會計準則第14號規(guī)定，如果把企業(yè)已報告的分部來自外部客戶的收入相加，其總額不到企業(yè)總收入的75％，企業(yè)應增加報告的分部，直到其來自客戶的收入總額達到75％止。美國財務會計準則公告第14號則規(guī)定，所有應報告分部來自非相關客戶的合并營業(yè)收入，最低應占所有行業(yè)分部相應合并營業(yè)收入的75％。  

　　在我國有關分部財務報告的現行規(guī)定中，除《準則第二號》提出了行業(yè)分部的重要性判斷標準之外（行業(yè)收入占主營業(yè)收入10％或以上），對報告分部的確定無其他規(guī)定。我們認為，應報告分部的確定是分部財務報告的前提，我國的現行規(guī)定過于簡略，會計準則制定機構在制定分部財務報告具體準則時，應考慮提供更為詳細的指南。如，可借鑒國際會計準則和美國財務會計準則公告的有關規(guī)定，采用“10％”的重要性標準和75％的限制條件，當某一分部的營業(yè)收入、損益和資產占企業(yè)合并后的經營收入、經營損益和資產總額的10％或以上時，該分部便作為應報告分部單獨披露；當應報告分部的外部總收入占合并或企業(yè)總收入的比重不足75％時，應確定另外的應報告分部，直至達到75％的水平。  

　�。ㄈ�）關于分部財務報告的內容  

　　基于成本方面考慮，分部報告的內容通常只限于一些關鍵指標。如：修訂后的國際會計準則第14號要求主要分部報告形式披露以下指標：（1）分部收入；（2）分部成果；（3）分部資產的賬面總額；（4）分部負債的賬面總額：（5）當期購入的分部資產（財產、廠場、設備和無形資產）的總成本；（6）當期分部資產的折舊和攤銷費用總額；（7）除折舊費和攤銷費以外的重要的非現金費用合計數；（8）企業(yè)從聯營、合營或其他采用權益法核算的投資獲得的和凈損益份額（如果這些聯合經營實質上均在該單個分部內），以及相關投資金額。此外，它鼓勵企業(yè)對分部收入項目的性質和金額作出披露；對具有相似規(guī)模、性質或影響的分部費用項目作出披露，還鼓勵企業(yè)對分部的現金流量信息作出披露。  

　　美國財務會計準則公告第14號要求行業(yè)分部披露收入、獲利能力、可辨認資產及其他信息；國外經營披露收入、經營損益、可辨認資產信息；符合披露標準的企業(yè)從母國外銷給國外非聯屬企業(yè)客戶的銷售收入，按地區(qū)別及總額披露；符合披露標準的主要客戶，按各該客戶逐一披露其銷售情況（須注明從事該銷貨的行業(yè)部門，但不必注明個別客戶名稱）。財務報告特別委員會在其綜合報告《論改進企業(yè)報告》中建議增加邊際毛利、現金流量、營運資本、研究和開發(fā)成本、資產的主要類別等指標。  

　　如前所述，我國股份有限公司會計制度要求企業(yè)在“分部營業(yè)利潤和資產表”中披露的指標有營業(yè)收入、 折扣與折讓、營業(yè)成本、稅金及附加、存貨跌價損失、 營業(yè)費用、管理費用、財務費用、營業(yè)利潤或虧損、資產總額、經營活動現金凈流量、投資活動現金凈流量和籌資活動現金凈流量等十三項。我們認為，以上披露要求還有不完善之處，具體體現在：（1）某些指標涉及對共同費用的分配，可能會給管理當局以操縱分部財務信息的機會，容易給財務報告用戶帶來誤導，如管理費用、財務費用、營業(yè)費用等三項指標;（2）某些指標的披露可能不符合成本效益原則，如投資活動現金流量和籌資活動現金凈流量指標

。當多個行業(yè)分部集于同一會計主體時，該會計主體的投資和籌資活動未必按各行業(yè)分部進行明細核算，從而未必能提供投資活動現金凈流量和籌資活動現金凈流量的分部資料，企業(yè)若另外搜集有關投資和籌資活動現金凈流量的分部資料，勢必加大會計的工作量和核算成本，影響會計信息披露的時效性。我們建議分部財務報告具體準則的制定機構能對此加以考慮。  

　　參考文獻：  

　　 ① IAS14，Segment Reporting,1997.  

　　 ② FASB Statements of Standards,1996.  

　　 ③ 美國注冊會計師協(xié)會財務報告特別委員會綜合報告《論改進企業(yè)報告》（陳毓圭譯），中國財政經濟出版社1997年。  

　　摘自《財務與會計》2000年第4期  

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