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保護(hù)投資者利益是市場(chǎng)監(jiān)督的核心任務(wù)及證券市場(chǎng)的三公原則
保護(hù)投資者利益是證券市場(chǎng)監(jiān)管的核心任務(wù)。在證券市場(chǎng)參與各方中，投資者是證券市場(chǎng)的基礎(chǔ)和支柱。沒有投資者的積極參與，就不會(huì)有證券的發(fā)售和交易，證券市場(chǎng)的基本功能就難以實(shí)現(xiàn)。投資者對(duì)證券市場(chǎng)的信心，是證券市場(chǎng)得以存在和發(fā)展的基本保證。只有真正保護(hù)投資者利益的市場(chǎng)，才能給投資者以安全感和投資信心，證券市場(chǎng)才能得到長(zhǎng)久發(fā)展。像我國這樣處于發(fā)展初期的新興證券市場(chǎng)，中小投資者占絕大多數(shù)，這一點(diǎn)尤為重要。因此，保護(hù)投資者利益是發(fā)展證券市場(chǎng)的核心任務(wù)，也是我們規(guī)范證券市場(chǎng)的根本目的。?保護(hù)投資者的利益，關(guān)鍵是要建立起公平合理的市場(chǎng)環(huán)境，為投資者提供平等的交易機(jī)會(huì)和獲取信息的機(jī)會(huì)，使投資者能夠在理性的基礎(chǔ)上，自主地決定交易行為。因此，建立和維護(hù)證券市場(chǎng)的公開、公平、公正的“三公”原則，是保護(hù)投資者合法利益不受侵犯的基本原則，也是保護(hù)投資者利益的基礎(chǔ)�！叭痹瓌t的具體內(nèi)容包括：?
1?公開原則，又稱信息公開原則?
公開原則的核心要求是實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)信息的公開化，即要求市場(chǎng)具有充分的透明度。公開原則通常包括兩個(gè)方面，即證券信息的初期披露和持續(xù)披露。信息的初期披露，是指證券發(fā)行人在首次公開發(fā)行證券時(shí)，應(yīng)完全披露有可能影響投資者做出是否購買證券決策的所有信息；信息的持續(xù)披露，指在證券發(fā)行后，發(fā)行人應(yīng)定期向社會(huì)公眾提供財(cái)務(wù)及經(jīng)營(yíng)狀況的報(bào)告，以及不定期公告影響公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的重大事項(xiàng)等。信息公開原則要求信息披露應(yīng)及時(shí)、完整、真實(shí)、準(zhǔn)確。?
信息公開原則是公平、公正原則的前提。證券市場(chǎng)中的投資活動(dòng)是一連串信息分析的結(jié)果，只有市場(chǎng)信息能夠公開地發(fā)布和傳播，投資者才能公平地做出自己的投資決策。也只有如此，才能防止出現(xiàn)各種證券欺詐和舞弊行為，保證市場(chǎng)公正。?
2?公平原則?
證券市場(chǎng)的公平原則，要求證券發(fā)行、交易活動(dòng)中的所有參與者都有平等的法律地位，各自的合法權(quán)益能夠得到公平的保護(hù)。這里，公平是指機(jī)會(huì)均等，平等競(jìng)爭(zhēng)，營(yíng)造一個(gè)所有市場(chǎng)參與者進(jìn)行公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境。按照公平原則，發(fā)行人有公平的籌資機(jī)會(huì)，證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在證券市場(chǎng)有公平的權(quán)利和責(zé)任，投資者享有公平的交易機(jī)會(huì)。對(duì)證券市場(chǎng)的所有參與者而言，不能因?yàn)槠湓谑袌?chǎng)中的職能差異、身份不同、經(jīng)濟(jì)實(shí)力大小而受到不公平的待遇，而要按照公平統(tǒng)一的市場(chǎng)規(guī)則進(jìn)行各種活動(dòng)。?
3?公正原則?
公正原則是針對(duì)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管行為而言的，它要求證券監(jiān)督管理部門在公開、公平原則基礎(chǔ)上，對(duì)一切被監(jiān)管對(duì)象給以公正待遇。公正原則是實(shí)現(xiàn)公開，公平原則的保障。根據(jù)公正原則，證券立法機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定體現(xiàn)公平精神的法律、法規(guī)和政策，證券監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)根據(jù)法律授予的權(quán)限公正履行監(jiān)管職責(zé)。要在法律的基礎(chǔ)上，對(duì)一切證券市場(chǎng)參與者給予公正的待遇。對(duì)證券違法行為的處罰，對(duì)證券糾紛事件和爭(zhēng)議的處理，都應(yīng)當(dāng)公正進(jìn)行。?
“三公”原則是貫穿證券市場(chǎng)運(yùn)行過程的基本原則。建立公開、公平、公正的市場(chǎng)環(huán)境，保證所有的市場(chǎng)參與者都能按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的原則．在相互尊重對(duì)方利益的基礎(chǔ)上進(jìn)行投融資活動(dòng)，是證券市場(chǎng)規(guī)范化的一個(gè)基本要求，也是保障投資者合法利益的前提和基礎(chǔ)。
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