- 相關(guān)推薦
向雇員披露會(huì)計(jì)信息 打破監(jiān)管困境
作者：王景春隨安然、世通、施樂(lè)公司會(huì)計(jì)假帳丑聞的爆發(fā)，全球性的公司會(huì)計(jì)制度改革呼聲日漸高漲，人們紛紛反思現(xiàn)有的公司法人治理結(jié)構(gòu)，尋求更完善的對(duì)上市公司管理層的激勵(lì)、約束、監(jiān)督和制衡機(jī)制。2002年7月15日美國(guó)參議院一致通過(guò)的公司改革法案，就是這種努力的集中反映。上述種種，都力圖讓上市公司的利益相關(guān)方獲得更充分更及時(shí)的公司財(cái)務(wù)的真實(shí)信息；上述種種，都忽略了一個(gè)非常重要的真實(shí)信息來(lái)源，那就是來(lái)自公司普通雇員的信息；相應(yīng)的，種種的制度創(chuàng)新構(gòu)想中，尚未見(jiàn)到讓公司雇員出自自身利益對(duì)公司財(cái)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督的。
“買的不如賣的精”，中國(guó)的這一俗語(yǔ)形象地點(diǎn)出了經(jīng)濟(jì)學(xué)的非對(duì)稱信息理論的內(nèi)涵和現(xiàn)實(shí)中非對(duì)稱信息的普遍性。在上市公司會(huì)計(jì)欺詐的場(chǎng)合，總是公司高層與外部審計(jì)監(jiān)管者內(nèi)外勾結(jié)，用損害中小投資者乃至全體普通老百姓利益為代價(jià)，為各自謀求高于應(yīng)得利益的利益。公司的管理層、審計(jì)中介相對(duì)于普通投資者，總是信息更充分，更容易相互勾結(jié)。這樣，無(wú)論怎樣精巧的制度設(shè)計(jì)，無(wú)論怎樣嚴(yán)密的法律法規(guī)，都不妨礙“貓鼠”各得其所。
所以，意在防止財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)造假欺詐的一切手段，都應(yīng)從改變這種信息不對(duì)稱著手，進(jìn)行制度創(chuàng)新。向上市公司普通雇員披露公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息，用適當(dāng)?shù)闹贫燃?lì)普通雇員參與揭露虛假信息，從公司內(nèi)部構(gòu)筑真實(shí)信息“自我披露”的利益制衡機(jī)制，為身處“外部”的“買的”陣營(yíng)“睜大眼睛”，有望緩解資本市場(chǎng)非對(duì)稱信息的缺陷，打破原有的少數(shù)人監(jiān)管少數(shù)人、極易相關(guān)勾結(jié)以損害多數(shù)人的“監(jiān)管困境”，從而使資本市場(chǎng)的運(yùn)行更有效率。向雇員披露會(huì)計(jì)信息必要且可行上市公司雇員有極大的動(dòng)力監(jiān)督公司會(huì)計(jì)信息造假。這是因?yàn)�，所有的造假欺詐行為終將敗露；而一旦敗露，也就是上市公司大規(guī)模裁員、甚至破產(chǎn)倒閉，雇員“飯碗”紛紛被打破的時(shí)候。2001年底，被稱作“美國(guó)歷史上迄今為止最大的一宗破產(chǎn)案”的安然公司破產(chǎn)，其總部即裁員4000人，占當(dāng)?shù)貑T工的一半多。不僅如此，那些將自己的養(yǎng)老基金購(gòu)買了本公司的股票，同時(shí)成為本公司的小投資者的雇員，晚年的生活也將失去保障。在美國(guó)，上市公司雇員養(yǎng)老基金購(gòu)買本公司股票平均達(dá)1／3，安然公司雇員的這一比例高達(dá)58％。當(dāng)安然股票價(jià)格從2000年8月的90美元峰頂，急劇落到2001年11月23日的0．61美元谷底，市值由800億美元瘋狂縮水至2．68億美元時(shí)，一些雇員數(shù)以百萬(wàn)美元計(jì)的養(yǎng)老金幾乎血本無(wú)歸了。
可見(jiàn)，虛假財(cái)務(wù)信息對(duì)公司普通雇員損害，絲毫不比對(duì)外部中小投資者更�。簧鲜泄竟蛦T同樣是上市公司的利益相關(guān)者，他們理應(yīng)成為公司會(huì)計(jì)信息披露的對(duì)象。更重要的是，公司雇員比外部中小投資者擁有更充分的信息，能夠起到后者不可能起到的實(shí)時(shí)監(jiān)督作用。按照信息經(jīng)濟(jì)學(xué)和制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的一般原理，在上市公司所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)兩權(quán)分離的“委托—代理”格局中，須防止因委托方信息不充分，引起代理方的“道德危機(jī)”和雙方的“逆向選擇”，從而妨礙資本市場(chǎng)運(yùn)行效率、導(dǎo)致“市場(chǎng)失敗”。這就需要“多雙眼睛”監(jiān)督，以盡可能地為委托方提供更多的代理方行為的真實(shí)信息，從而及時(shí)采取補(bǔ)救措施。要是上市公司“委托—代理”關(guān)系中存在“多雙眼睛”監(jiān)督機(jī)制和信息的“自我披露”機(jī)制，就能及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，主動(dòng)引爆“定時(shí)炸彈”；而不會(huì)當(dāng)上市公司業(yè)績(jī)大幅下降時(shí)才發(fā)現(xiàn)“定時(shí)炸彈”其實(shí)早已存在。
重要的是，上市公司普通雇員通常人數(shù)眾多，很難像審計(jì)中介、政府監(jiān)管人員那樣，為管理層輕松收買。全球40個(gè)國(guó)家和地區(qū)的安然雇員2萬(wàn)，65個(gè)國(guó)家和地區(qū)的世通雇員8萬(wàn)，真要收買的話，過(guò)高的“成本”將無(wú)以轉(zhuǎn)嫁、而會(huì)使會(huì)計(jì)信息造假欺詐更容易地暴露出來(lái)。雇員參與監(jiān)督，在提高“造假成本”的同時(shí)，還將顯著降低“打假成本”。要是將單位審計(jì)監(jiān)督成本所避免的造假損失作為衡量對(duì)上市公司管理層監(jiān)督的成本效益指標(biāo)的話，能夠直接和及時(shí)感知造假事實(shí)的雇員監(jiān)督一定會(huì)顯著優(yōu)于其他形式。向雇員披露會(huì)計(jì)信息的操作設(shè)想在公眾公司會(huì)計(jì)制度改革時(shí)考慮將公司雇員列為公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露的法定對(duì)象。
專門為公司雇員設(shè)計(jì)與整體財(cái)務(wù)系統(tǒng)和主要會(huì)計(jì)帳戶有內(nèi)在構(gòu)稽關(guān)系的簡(jiǎn)明通俗的科目／指標(biāo)體系，并建立能夠?qū)崟r(shí)傳輸、核對(duì)相關(guān)信息的信息網(wǎng)絡(luò)。與一般財(cái)務(wù)報(bào)表不同的是，要根據(jù)公司業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，為每一部門，尤其是關(guān)鍵“敏感”部門的雇員，分別設(shè)計(jì)“自身業(yè)務(wù)—財(cái)務(wù)指標(biāo)”的“聯(lián)動(dòng)裝置”，即讓公司每一部門雇員都能夠憑借工作“便利”，將自己每天上班直接從事的業(yè)務(wù)進(jìn)展，與相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)變動(dòng)進(jìn)行對(duì)照，從而發(fā)現(xiàn)疑點(diǎn)。例如，美國(guó)的百富勤系統(tǒng)將總金額1億美元的交易重復(fù)記入了2001和2002兩個(gè)財(cái)政年度的報(bào)表，如果有雇員信息披露制度的話，具體提供產(chǎn)品和服務(wù)的雇員，參與銷售和結(jié)算的雇員，都能夠直接發(fā)現(xiàn)這一問(wèn)題。又如，美國(guó)的Qwest電信公司采用swap作法，即兩家公司同意相互出售光纖網(wǎng)絡(luò)給對(duì)方，并將營(yíng)業(yè)收入計(jì)入損益表中，相關(guān)部門的雇員也同樣很容易發(fā)現(xiàn)這種作弊行為。
設(shè)計(jì)“雇員疑問(wèn)”的實(shí)時(shí)傳送和實(shí)時(shí)反饋制度，為有效的“雇員疑問(wèn)”提供經(jīng)濟(jì)激勵(lì)，并防止可能的打擊報(bào)復(fù)牷制定監(jiān)管層、管理層和審計(jì)中介對(duì)“雇員疑問(wèn)”的處理責(zé)任制牷設(shè)計(jì)股東大會(huì)和董事會(huì)及時(shí)掌握“雇員疑問(wèn)”及其處理結(jié)果的信息的自動(dòng)運(yùn)行制度牷在試點(diǎn)基礎(chǔ)上，頒布上市公司雇員信息披露制度和不同行業(yè)上市公司雇員信息披露的科目／指標(biāo)體系。
來(lái)源：《中國(guó)證券報(bào)》
【向雇員披露會(huì)計(jì)信息 打破監(jiān)管困境】相關(guān)文章：
論上市公司信息披露監(jiān)管08-18
關(guān)聯(lián)交易：會(huì)計(jì)、披露及監(jiān)管08-07
會(huì)計(jì)信息披露的十大破綻08-07